Risk — Quản trị rủi ro
Tỷ lệ vốn tối đa hoá tăng trưởng log dài hạn. Ước lượng p cao hơn thực tế vài phần trăm là đủ để Kelly đầy đủ thành quá liều — luôn dùng phân số.
Đỉnh nằm tại f* = 40.00%. Đường tụt xuống rất nhanh ở bên phải đỉnh: đặt quá liều nguy hiểm hơn đặt dưới liều rất nhiều, và đó là lý do thực hành thường dùng nửa Kelly.
Đây là mức tối đa hoá tốc độ tăng trưởng dài hạn, không phải mức an toàn nhất.
p·b − (1−p). Dương thì có lợi thế; đây là điều kiện cần trước khi bàn tới đặt bao nhiêu.
Kelly đầy đủ giả định p là chính xác. Ước lượng p cao hơn thực tế vài phần trăm là đủ để mức đặt vượt quá đỉnh tăng trưởng và chuyển sang vùng phá huỷ vốn.
| Công thức | f* = p − (1−p)/b |
| Diễn giải | Đặt 10.00% vốn mỗi lệnh |
Đỉnh nằm tại f* = 40.00%. Đường tụt xuống rất nhanh ở bên phải đỉnh: đặt quá liều nguy hiểm hơn đặt dưới liều rất nhiều, và đó là lý do thực hành thường dùng nửa Kelly.
| Công thức | f* = p − (1−p)/b |
| Diễn giải | Đặt 10.00% vốn mỗi lệnh |
f* = p − (1−p)/b
Đây là công thức thật mà mã nguồn chạy, không phải mô tả gần đúng.
API tại /api/v1/tools/kelly-sizing gọi đúng hàm
này, nên kết quả trên trang và qua API không thể lệch nhau.
Quản trị rủi ro trong giao dịch không phải là đặt stop loss. Nó là trả lời được ba câu: mỗi lệnh mất tối đa bao nhiêu, nhiều lệnh cùng lúc thì tổng rủi ro là bao nhiêu, và mức sụt vốn nào thì phải dừng. Hai câu sau mới là chỗ hầu hết tài khoản chết.
| Rủi ro mỗi lệnh (%) | phần tài khoản mất nếu chạm SL |
| Tổng rủi ro mở | cộng dồn có tính tương quan |
| Max drawdown / lãi | trên 1.5 lần là chịu đau nhiều hơn thưởng |
Phần quan trọng nhất của trang này. Một phương pháp được mô tả mà không nói chỗ nó hỏng là phiên bản quảng cáo của phương pháp đó.
7 chủ đề con, mỗi chủ đề có trang riêng.
Chưa có mô hình nào gắn riêng cho chủ đề này. Đây là những mô hình của cả ngành — liên quan ở cấp ngành, không phải cấp chủ đề.
Quản trị rủi ro trong giao dịch không phải là đặt stop loss. Nó là trả lời được ba câu: mỗi lệnh mất tối đa bao nhiêu, nhiều lệnh cùng lúc thì tổng rủi ro là bao nhiêu, và mức sụt vốn nào thì phải dừng. Hai câu sau mới là chỗ hầu hết tài khoản chết.
1. Cố định rủi ro mỗi lệnh theo phần trăm tài khoản, tính ngược ra khối lượng từ khoảng cách stop. 2. Đo tương quan giữa các chiến lược đang chạy trước khi cộng rủi ro. 3. Đặt trần rủi ro danh mục và trần sụt vốn ngày, thực thi bằng code chứ không bằng ý chí. 4. Dùng Kelly phân số (1/4 tới 1/20) nếu muốn tối ưu tăng trưởng.
Cộng rủi ro như thể các lệnh độc lập. Bốn bot mỗi con 0.5% trên các tài sản tương quan cao không phải bốn cược mà là một cược 2%. Nhầm R với phần trăm. Drawdown 15R bằng 3.8% tài khoản nếu rủi ro 0.25%/lệnh, nhưng bằng 15% nếu rủi ro 1% — khác biệt giữa đạt và cháy tài khoản prop firm.
Rủi ro mỗi lệnh (%) — phần tài khoản mất nếu chạm SL; Tổng rủi ro mở — cộng dồn có tính tương quan; Max drawdown / lãi — trên 1.5 lần là chịu đau nhiều hơn thưởng.
Đã chạy được: công cụ tính toán thật trên nền tảng này.