Drawdown — Phân tích sụt giảm vốn
Sụt 50% cần lãi 100% để hoà. Chính bất đối xứng này là lý do bảo toàn vốn đứng trước tối đa hoá lợi nhuận.
Cùng một công thức, quét qua mọi mức sụt vốn. Đường cong dựng đứng sau khoảng 50% — đó là toàn bộ lý do quản trị rủi ro quan trọng hơn tìm lệnh thắng.
Bất đối xứng vì phần trăm tính trên số vốn còn lại, vốn đã nhỏ đi. Mất một nửa thì phải nhân đôi phần còn lại.
Chi phí biên của mỗi phần trăm sụt vốn tăng dần, không tuyến tính — đó là lý do cắt lỗ sớm rẻ hơn nhiều so với gồng.
| Công thức | cần = dd / (1 − dd) |
Cùng một công thức, quét qua mọi mức sụt vốn. Đường cong dựng đứng sau khoảng 50% — đó là toàn bộ lý do quản trị rủi ro quan trọng hơn tìm lệnh thắng.
| Công thức | cần = dd / (1 − dd) |
cần = dd / (1 − dd)
Đây là công thức thật mà mã nguồn chạy, không phải mô tả gần đúng.
API tại /api/v1/tools/drawdown-node gọi đúng hàm
này, nên kết quả trên trang và qua API không thể lệch nhau.
Drawdown đo mức sụt vốn từ đỉnh gần nhất. Nó quan trọng hơn lợi nhuận vì tính bất đối xứng: sụt 50% cần lãi 100% để hoà, sụt 80% cần lãi 400%. Đó là lý do bảo toàn vốn đứng trước tối đa hoá lợi nhuận.
| Max drawdown | sụt sâu nhất |
| Thời gian hồi phục | bao lâu để trở lại đỉnh cũ |
| MC p95 drawdown | mức xấu ở phân vị 95 của các kịch bản |
Phần quan trọng nhất của trang này. Một phương pháp được mô tả mà không nói chỗ nó hỏng là phiên bản quảng cáo của phương pháp đó.
Chưa có mô hình nào gắn riêng cho chủ đề này. Đây là những mô hình của cả ngành — liên quan ở cấp ngành, không phải cấp chủ đề.
Chạy thật, miễn phí, mỗi kết quả kèm điều kiện nó sai.
Drawdown → Recovery Cần lãi bao nhiêu để hoà vốn sau khi sụtNhãn trạng thái gắn theo thực tế.
Risk Dashboard beta Giám sát rủi ro thời gian thực Strategy Validation hoạt động DSR · PBO · tearsheet trung thựcDrawdown đo mức sụt vốn từ đỉnh gần nhất. Nó quan trọng hơn lợi nhuận vì tính bất đối xứng: sụt 50% cần lãi 100% để hoà, sụt 80% cần lãi 400%. Đó là lý do bảo toàn vốn đứng trước tối đa hoá lợi nhuận.
1. Tính đường equity lãi kép, không cộng dồn tuyến tính. 2. Đo cả độ sâu và độ dài: thời gian dưới nước quan trọng ngang mức sâu. 3. Xáo trộn thứ tự lệnh bằng Monte Carlo — drawdown lịch sử chỉ là một trong nhiều thứ tự có thể xảy ra.
Dùng drawdown lịch sử làm mức tệ nhất có thể. Monte Carlo thường cho p95 tệ hơn đáng kể chỉ bằng cách đổi thứ tự lệnh. Nhầm đơn vị R với phần trăm khi báo cáo.
Max drawdown — sụt sâu nhất; Thời gian hồi phục — bao lâu để trở lại đỉnh cũ; MC p95 drawdown — mức xấu ở phân vị 95 của các kịch bản.
Đã chạy được: công cụ tính toán thật trên nền tảng này.
Có: Drawdown → Recovery. Mỗi công cụ trả kết quả kèm điều kiện mà kết quả đó sai.