Models / Financial Models / Kelly Criterion

Kelly Criterion

runnable

Tỷ lệ đặt cược tối đa hoá tăng trưởng log dài hạn.

f* = p − (1−p)/b

Giả định

Biết CHÍNH XÁC xác suất thắng và tỷ lệ thưởng.

Hỏng khi nào

Ước lượng xác suất sai — Kelly đầy đủ trở nên quá liều nhanh chóng. Thực hành nên dùng Kelly phân số.

Dùng trong ngành

Trading & InvestmentGiao dịch thuật toán, phân tích thị trường, quản lý danh mục

Cùng nhóm Financial Models

Black-Scholes

Công thức đóng định giá quyền chọn châu Âu.

Heston

Biến động ngẫu nhiên có hồi quy trung bình.

Hull-White

Lãi suất ngắn hạn hồi quy trung bình.

Geometric Brownian Motion

Giá đi theo bước ngẫu nhiên nhân tính.

CAPM

Lợi suất kỳ vọng tỉ lệ với rủi ro hệ thống.

Markowitz

Tối ưu danh mục theo trung bình - phương sai.

Deflated Sharpe Ratio

Sharpe sau khi phạt vì số lần thử và độ lệch/nhọn của đuôi.

Probability of Backtest Overfitting

Tỉ lệ cấu hình thắng in-sample lại xếp dưới trung vị ngoài mẫu.