Công thức đóng định giá quyền chọn châu Âu.
Biến động hằng số, không cổ tức, giao dịch liên tục, log-normal.
Biến động KHÔNG hằng số — thị trường thật có volatility smile, đó chính là bằng chứng giả định bị vi phạm.
Biến động ngẫu nhiên có hồi quy trung bình.
Lãi suất ngắn hạn hồi quy trung bình.
Giá đi theo bước ngẫu nhiên nhân tính.
Lợi suất kỳ vọng tỉ lệ với rủi ro hệ thống.
Tỷ lệ đặt cược tối đa hoá tăng trưởng log dài hạn.
Tối ưu danh mục theo trung bình - phương sai.
Sharpe sau khi phạt vì số lần thử và độ lệch/nhọn của đuôi.
Tỉ lệ cấu hình thắng in-sample lại xếp dưới trung vị ngoài mẫu.