Calculators / Sharpe Ratio

Sharpe Ratio

Lợi suất vượt trội trên một đơn vị biến động

Tham số

1365
Sharpe không phạt gì cả. Xem Deflated Sharpe để biết con số này có sống sót qua số lần thử của bạn không.

Nhập tham số rồi bấm Tính. Giá trị mặc định là một ví dụ hợp lý để bạn thử ngay.

Công thức

Sharpe = (r̄ − rf) / σ, năm hoá = Sharpe × √(số kỳ/năm)

Đọc từng ký hiệu

lợi suất trung bình mỗi kỳ
rflợi suất phi rủi ro cùng kỳ
σđộ lệch chuẩn lợi suất mỗi kỳ

Ví dụ đã tính

Con số dưới đây do chính hàm mà nút "Tính" gọi sinh ra khi trang được dựng — nên ví dụ trong tài liệu không thể lệch khỏi kết quả thật.

Đầu vào

mean0.8
std3.2
rf0.1
periods252

Kết quả

0.2188Sharpe mỗi kỳ
3.473Sharpe năm hoá

Ba lỗi thường gặp

! So sánh Sharpe giữa hai chiến lược có tần suất giao dịch khác nhau mà không năm hoá theo cùng một cách.
! Coi Sharpe cao là bằng chứng có edge. Sharpe không phạt vì số lần thử — dò 100 bộ tham số rồi lấy cái tốt nhất gần như chắc chắn cho Sharpe cao mà không có edge nào. Đó là việc của Deflated Sharpe.
! Bỏ qua rằng Sharpe phạt cả biến động phía tăng.

Công cụ liên quan

Tất cả calculators →
Kelly Criterion Sortino Ratio VaR & CVaR Black-Scholes & Greeks Position Sizing Drawdown → Recovery NPV & IRR WACC Compound Growth